Vyjadřuje skutečnost, že každý zaměstnanec má tendenci být povýšen na takovou pozici v hierarchii, na kterou už nestačí nebo nemá kompetence. Toto povýšení bývá často prováděno s cílem motivace zaměstnance.

Základním vysvětlením Peterova principu je skutečnost, že firmy systematicky činí špatná rozhodnutí v povýšeních svých zaměstnanců.  Důsledkem tohoto procesu je postupné obsazení všech pozic v organizaci nekompetentními zaměstnanci.